El año pasado se concedieron en España hipotecas por valor de 156.852 millones de euros, lo que supone un incremento respecto al anterior ejercicio del 26,9%, según los datos publicados ayer por la Asociación Hipotecaria Española (AHE).
Este repunte es el más alto desde 1990, lo que convierte a 2005 en la anualidad más expansiva en el negocio inmobiliario desde finales de los años 80. El dato rompe todas las previsiones de los expertos, que habían calculado un alza del 17%. Así, particulares y promotores deben ya por sus inmuebles a las entidades financieras la cifra récord 739.296 millones de euros.
Corriente compradora
El aumento del 26,9% es muy superior al que se registró al cierre de 2004 (24,5%) y aún más notable que el correspondiente a 2003, que se quedó en el 23,9%. Las continuas advertencias del excesivo endeudamiento de las familias en la compra de vivienda lanzadas por todo tipo entidades -el Banco de España, el Banco Central Europeo o el Fondo Monetario Internacional- no han frenado la corriente compradora. Sólo en diciembre, los créditos sumaron 19.315 millones de euros, un 2,7% más que en noviembre y la cifra mensual más alta de cuantas tiene registradas la AHE.
La hipoteca media puede encarecerse hasta 1.323 euros al año si el euribor aumenta un 1,5%
A lo largo de 2005 se formalizaron 1.669.751 operaciones hipotecarias (un 10,9% más que en 2004) de las que 1.158.020 correspondieron a viviendas, 92.516 más que un año antes. Los suscriptores de créditos hipotecarios amortizaron 93.173 millones de euros. Esto es, 12.507 millones más que en el ejercicio precedente y un 12,6% del saldo vivo (lo que queda por pagar) total.
La AHE presentó también una radiografía del cliente hipotecario español. Un prototipo con un contrato medio de 124.589 euros que suponen a su titular un esfuerzo o ratio de endeudamiento sobre sus recursos del 35%. El plazo medio de contratación es de 25 años y el tipo real medio se sitúa en el 3,5%.
«Riesgo real»
La AHE ha recordado recientemente que los españoles parecen obviar un «riesgo real» que puede poner en peligro el pago de sus hipotecas: la corriente alcista de los tipos de interés iniciada por el Banco Central Europeo en diciembre. El precio oficial del dinero se encuentra en el 2,5% y el euribor, que sirve de referencia al 99,4% de los créditos, se sitúa ya en el 3%.
Según un análisis realizado por bancos y cajas, la hipoteca media puede encarecerse hasta 1.323 euros al año si el euribor aumenta un 1,5%. Algo que los expertos no descartan en absoluto en el medio plazo. De todas formas, serán los contratos firmados en los tres últimos años los que se vean más afectados, pues se aprovecharon de tipos históricamente bajos que es improbable que se repitan en el futuro.
Dominio de las cajas
En cuanto al negocio hipotecario, en España continúa dominado por las cajas de ahorro. Así, del total del dinero que queda por abonar, 388.082 millones de euros corresponden a este tipo de entidades que a lo largo del año pasado concedieron créditos por valor de 98,269 millones, un 33,9% más. Tras estas se sitúan los bancos, que cuentan son un saldo a su favor de 271.332 millones de euros, un 32,8% interanual más, tras captar 67.067 millones en doce meses. Las cooperativas de crédito se apuntaron 12.147 millones y controlan ya 44.016 millones del «pastel» hipotecario. Una cifra un 38,1% superior a la de finales de 2004.
